Le startup di San Paolo hanno ricevuto più finanziamenti di quattro dei principali paesi latinoamericani messi insieme

Un sondaggio realizzato da quartiere (società specializzata nella raccolta di dati sul mercato dell'innovazione brasiliano), in collaborazione con la società di consulenza KPMG e Associazione brasiliana delle startup (ABStartups) pubblicato questo giovedì (23), ha rivelato che l'83,5% di tutti gli investimenti in innovazione in Brasile nel 2019 è stato in startup situato nello stato di São Paulo.

In tutto, 2677 aziende nello stato hanno ricevuto un investimento complessivo di 2,4 miliardi di dollari, un numero superiore alla somma di tutti gli investimenti ricevuti da startup dalla Colombia (che ha ricevuto un totale di US$ 1,2 miliardi di contributi), Messico (US$ 577 milioni di contributi), Argentina (US$ 184 milioni) e Cile (US$ 45 milioni).

Il numero è ancora più impressionante se torniamo a un anno prima e vediamo che dal 2018 il startup Paulistas ha ricevuto più di 4 miliardi di dollari in investimenti dagli investitori. Per Tiago Avila, leader di market intelligence nel quartiere, questi numeri mostrano solo la forza dello stato in America Latina e lo chiariscono São Paulo ha un ambiente più favorevole per lo sviluppo di a startup di molti interi paesi.

Startup per stato

Attualmente, lo stato di São Paulo è suddivisa in cinque grandi centri di innovazione, concentrati nella capitale stessa e anche in Campinas, Barueri, Ribeirão Preto e São José dos Campos. La più alta concentrazione di aziende è proprio nel capoluogo, che rappresenta il 70,8% del totale startup dello stato, mentre la somma degli altri quattro hub principali rappresenta il 13,1% di essi, il che significa che l'83,9% dell'intero mercato dell'innovazione è concentrato in soli quattro dei 645 comuni dello stato.

E anche quando si parla solo della capitale, è anche possibile notare una concentrazione in due quartieri specifici, con Itaim-Bibi che funge da base per 358 startup e il distretto di Pinheiros, che ne ospita altre 207, per un totale complessivo di 565 aziende di questo tipo. Quando confrontiamo questo valore con i dati del file Base di avvio, che indicano che ci sono un totale di 2670 startup la città di São Paulo, ciò significa che circa il 21% (ovvero più di un quinto) di tutte le aziende di questo tipo esistenti in città sono concentrate in soli due quartieri.

Quando analizziamo l'asse di azione di ciascuno di questi startup, la maggior parte di loro fa parte del settore finanziario (aziende conosciute anche come fintechs), con 362 imprese. Subito dietro di loro ci sono i startup che operano nel mercato del marketing e della pubblicità (i adtech) con 315 aziende, seguite dalle piattaforme nel settore della sanità (225), dell'istruzione (211) e del commercio al dettaglio (165).

Dall'indagine è emerso anche che non si tratta di un mercato egualitario in termini di genere: nella stragrande maggioranza (82,9%) il profilo dell'imprenditore che si pone come partner in questi startup è un uomo con un'età media di 40 anni, e tra le città analizzate, quella con il maggior numero di donne alla guida di queste aziende è stata Ribeirão Preto, che detiene solo il 23,3% degli azionisti di queste startup come qualcuno di sesso femminile – una percentuale molto bassa, considerando che, secondo i dati dell'ultimo censimento, le donne costituiscono circa il 51% dell'intera popolazione brasiliana.

il paese degli unicorni

Conosciuto dal buon senso come l'animale mitologico che somiglia a un cavallo che ha un corno in mezzo alla fronte, nel mercato di startup il termine "unicorno" è stato creato dall'investitore Aileen Lee, dal background americano Avventure da cowboy, per descrivere il startup che raggiungono un valore di mercato di almeno 1 miliardo di dollari perché, come il unicorni dalla mitologia, anche queste sono "creature" rare e magiche.

Attualmente, sono dieci le startup brasiliane che possono essere considerate unicorni: 99 (app di trasporto), Nubank (fintech), Arch Education (soluzioni educative per l'istruzione di base), Cellulare/iFood (app di consegna), Pietra (macchina per carte), Gympass (servizio di abbonamento per palestre), Loggi (servizio di trasporto moto), Quinto piano (soluzione per il mercato immobiliare), ebanx (elaborazione dei pagamenti) e Animali selvatici (sviluppatore di giochi).

Ma nonostante i diversi rami di attività, qualcosa in comune tra tutti loro è che operano già praticamente in tutte le regioni del Brasile (o, in alcuni casi con il Gympass, anche in altri paesi) e il fatto che sono appena diventate unicorni dopo aver ricevuto ingenti contributi finanziari dagli investitori. 

Importanza del contributo

Questo tipo di input la finanza è molto importante per gli imprenditori per far decollare le loro idee e creare le loro aziende con successo. Questo accade perché, soprattutto nei primi anni di attività, è praticamente impossibile farlo startup ottenere prestiti bancari - e, anche quando lo fai, i tassi di interesse sono generalmente così alti che semplicemente non è possibile avviare la tua attività con un debito così elevato, che servirà sempre come "ancora" per la crescita dell'azienda.

Ed è proprio per evitare questo indebitamento precoce che contributi le finanze sono così importanti per startup, in quanto crea un altro modo per raccogliere fondi di investimento senza fare affidamento sui prestiti bancari. Realizzati in turni di investimento di eventi specifici per questo tipo di finanziamento, questi contributi sono forniti sia da investitori quali individui (solitamente milionari) sia da aziende che hanno interesse nelle innovazioni implementate dalle startup (come, ad esempio, la Softbank, che ha una storia di forti investimenti in fintechs).

Queste persone e gruppi che iniettano denaro sono comunemente chiamati “angel investor” perché, a differenza della banca, non esigono il pagamento in natura per l'investimento effettuato, ma ricevono solo una parte del profitto o una certa percentuale in quote societarie.

Questa pratica è vantaggiosa per tutti i soggetti coinvolti: mentre startup ricevere una somma di denaro necessaria per espandere e migliorare il proprio business – oltre a ricevere, spesso, anche consigli e consulenze gratuite da parte di chi vi investe – gli angel investor possono garantire una quota degli utili nel caso in cui il business vada a buon fine, ma senza coinvolgere direttamente e mettere a rischio i tuoi beni personali qualora l'affare andasse male.

Questi contributi funzionano quasi come una "scommessa", in quanto l'investitore può rapidamente raddoppiare o triplicare il denaro investito, oppure perdere tutto in una società che fallisce. Con la differenza che, se hai un team in grado di analizzare bene il mercato e progettare come a startup può influenzarlo, è possibile trasformare questa attività di investimento in nuove società in un'enorme fonte di reddito, e molti milionari e miliardari hanno aumentato le loro fortune con questa pratica - come è il caso di Mike Markkula, uomo d'affari che ha visto la sua fortuna aumentare in modo esponenziale dopo essere stato il primo a investire nel successo di Apple.

Investire ai tempi del COVID-19

Come ci si può aspettare, c'è qualche timore su quale sia il futuro del startup dopo la pandemia COVID-19, in quanto diverse attività sono interessate dalla necessità di adottare misure preventive per contenere la diffusione del virus, come le quarantene.

Ma, almeno per ora, il startup non sembrano averne risentito, almeno non quando si parla di livello di investimento. Questo perché i dati raccolti dall'indagine effettuata dal quartiere mostra che l'investimento fatto a startup nei primi tre mesi del 2020 è rimasto equivalente all'anno 2019. Inoltre, i dati preliminari di aprile indicano che queste società hanno già raccolto 129 milioni di dollari in investimenti solo questo mese, il che indica che la pandemia non ha ancora colpito il capacità di raccogliere fondi da loro.

Anche così, Ávila ritiene che la nuova crisi del coronavirus dovrebbe cambiare i criteri per questi contributi. Per l'analista l'ammontare degli investimenti non dovrebbe diminuire (visto che questi valori sono già capitalizzati) ma gli investitori dovrebbero ridurre la ricerca di nuovi business, focalizzando la loro contributi in aziende che fanno già parte dei loro portafogli, al fine di garantire che la crisi non le danneggi.

Fonte: Esame, Base di avvio, StartSe, Asso startup