Cosa sta succedendo con Nubank?

Creato nel 2013 con l'idea di ridurre la burocrazia nei servizi finanziari, il Nubank divenne presto il beniamino di molte persone. In breve tempo il Fintech La banca brasiliana è emersa come una delle istituzioni finanziarie più popolari del paese. Nel dicembre dello scorso anno ha debuttato alla Borsa di New York (NYSE), ma oggi il Le azioni Nubank valgono già la metà di quello che valevano in quel momento, abbassandone anche il valore di mercato. Ma cosa spiegherebbe così tante cadute di fila? Potrebbe essere questo l'inizio della fine? In questo articolo, separiamo alcuni fatti che potrebbero spiegare cosa sta succedendo con Nubank.

L'inizio di qualcosa di nuovo

La storia di Nubank inizia nel 2013, quando l'imprenditore colombiano David Vélez ha deciso di innovare e creare qualcosa che potesse aiutare le persone a liberarsi dalla burocrazia delle grandi banche. Secondo Vélez, tutto è iniziato quando si è reso conto che le reti bancarie rendevano la vita difficile alle persone e che le loro pratiche non erano le migliori. L'imprenditore ricorda ancora di aver impiegato sei mesi per aprire un conto in banca quando si è trasferito in Brasile. Per lui, il consumatore non aveva bisogno di attraversare una situazione così scomoda.

Con ciò, Vélez ha iniziato a cercare partner disposti a investire in una nuova attività nel settore finanziario. In questo contesto sono entrati Edward Wible e Cristina Junqueira, che insieme hanno creato il Nubank. Con un team snello e in una casa in affitto nella città di San Paolo, l'impresa è nata con una semplice proposta: essere la migliore esperienza bancaria possibile per i propri clienti. Questa missione è molto esplicita nella descrizione dell'azienda: “Ti piace il ramo bancario? In linea? Per aspettare la tua password? Se ti piace. Ma se ti stanchi di tutto questo, conosci Nubank: digitale e 100% gratuito”.

L'identità dell'azienda è stata progettata strategicamente secondo il suo concetto. Il termine Nu è un modo per mostrare quanto sia trasparente l'azienda. L'idea era che la novità avrebbe contribuito a rompere la concezione del modello bancario tradizionale. Per dimostrare che era possibile, sì, reinventarsi e offrire un servizio fuori dagli schemi del mercato. Per creare il nuovo.

Il primo lancio dell'azienda è stato una carta di credito internazionale con il MasterCard. Come differenziale, il “roxinho” — soprannome dato alla carta viola del Fintech — è nato senza riscuotere canoni o rendite. È vero che, a prima vista, il prodotto non era così innovativo, dopotutto, c'erano già diverse altre istituzioni finanziarie che offrivano carte di credito sul mercato. Tuttavia, Nubank intendeva essere un nuovo percorso per un vecchio modello di business. Per questo ha deciso di percorrere la sua strada nell'ambiente digitale.

Con il passare del tempo, il Fintech ha lanciato altri prodotti, come un conto digitale con rendimento legato al CDI, prestiti, assicurazioni sulla vita e sul cellulare, nonché una carta con rendita e punti per i clienti, oltre, più recentemente, al lancio di un proprio marketplace, una piattaforma che riunisce le offerte di aziende come Negozi Luiza, AliExpress e Dafiti🇧🇷 Debutta anche sui mercati internazionali, raggiungendo Messico e Colombia. Tutte queste innovazioni hanno reso Nubank una soluzione ancora più completa, ma è sufficiente per i suoi clienti?

Il fatto è che David, Cristina ed Edward hanno creato uno dei più grandi casi di business dirompenti nella storia del Brasile. Quella che era iniziata come una frustrazione per Vélez si è trasformata in un gigantesco obiettivo di contributi milionari negli ultimi anni, come l'investimento di 500 milioni di dollari, effettuato nel giugno dello scorso anno, dalla società Berkshire Hathaway, fare il megainvestitore americano Warren Buffett.

L'ascesa e il declino

Con 54 milioni di clientio Nubank è venuto a detenere il titolo di L'istituto finanziario più prezioso in America Latina - da quando ha perso di recente contro il Itaú🇧🇷 E per continuare a crescere a ritmi soddisfacenti, l'azienda ha iniziato ad investire nell'ampliamento della propria offerta, cercando di raggiungere anche altri territori. In questa strategia, oltre al conto digitale e ai prestiti, il fintech ha lanciato i conti per le imprese ed è entrata nel segmento degli investimenti con l'acquisto del primo Easyinvest.

Nel dicembre dello scorso anno, il Nubank ha debuttato alla Borsa di New York (NYSE) a US$ 9, con il fintech valutato a US$ 41 miliardi. All'epoca roxinho sorprese anche gli analisti dell'area finanziaria quando entrò nella borsa statunitense valendo più di Itaú — all'epoca era valutata 40 miliardi di dollari —, banca che, con più di 60 milioni di clienti, aveva un molto più solida ed era considerata la più grande banca brasiliana dell'epoca.

Nonostante i buoni numeri registrati da Nubank al lancio dell'exchange, le azioni di Fintech sono appena diminuiti nel corso dei mesi. In sintesi, le azioni della banca digitale sono già crollate di circa il 50% dalla sua IPO nel dicembre dello scorso anno, attualmente del valore di US$ 4,35. Di conseguenza, Nubank ha perso la sua posizione non solo come la banca più preziosa in America Latina, ma anche in Brasile, con il suo valore di mercato totale che ha chiuso martedì (10) a 20,5 miliardi di dollari USA, la metà di quello che valeva alla fine dello scorso anno.

Con la perdita di quasi il 60% del suo valore di mercato, altre istituzioni finanziarie sono passate davanti a Nubank, come ad esempio BTG, che è più piccolo di panchine (tradizionali banche retail) e vale già più di Fintech. Rispetto ad altre banche digitali, Nubank è ancora la più grande, con un totale di 54 milioni di clienti, mentre Inter ha circa 19 milioni. O Successivamente, rabbia e portafoglio digitale bitz, tutto di Bradesco, hanno 21 milioni di utenti. già il C6 all'ultimo appuntamento contava circa 14 milioni di clienti.

Ma cosa spiega il calo registrato dalla banca negli ultimi mesi? Alcuni fatti recenti possono chiarire cosa sta succedendo con Nubank.

risultati finanziari negativi

A febbraio il Nubank ha pubblicato il suo primo bilancio come società quotata in borsa, dopo la contemporanea IPO a New York e San Paolo. In numeri, il roxinho registra una perdita netta di 66,2 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2021, una cifra inferiore del 36,1% rispetto alle perdite di 103,7 milioni di dollari registrate nello stesso periodo del 2020. la perdita netta è stata di 165,3 dollari milioni, un risultato praticamente identico a quello del 2020 (US$ 166 milioni), ma peggiore di quello registrato nel 2019 (US$ 67,5 milioni).

Nell'utile netto, Nubank ha registrato 3,2 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2021, che rappresenta un calo del 79,75% rispetto al numero dello stesso periodo dell'anno precedente. Nel risultato cumulato dell'anno, l'utile rettificato ha raggiunto US$ 6,6 milioni, annullando addirittura la perdita di US$ 26,8 milioni registrata nel 2020.

Nonostante fossero spaventose, le perdite erano già state previste dall'azienda, in quanto il modello di crescita adottato da Nubank è focalizzato fin dall'inizio sulla conquista di quote di mercato, investendo per aumentare la propria base clienti. L'idea di dare priorità alla crescita rispetto al profitto non è rara tra le startup tecnologiche, soprattutto quelle più innovative. L'idea è che sia necessario “bruciare liquidità” per entrare e consolidarsi nel mercato.

I consecutivi risultati negativi, però, potrebbero allontanare potenziali nuovi investitori, a maggior ragione se si tiene conto della perdita di quasi il 60% del valore di mercato in soli sei mesi.

Sfiducia degli investitori

La sfiducia degli investitori nei confronti della banca è anche un motivo molto plausibile per spiegare il tracollo delle loro azioni, che finiscono per erodere giorno dopo giorno il loro valore di mercato. Fintech ha inviato a fine aprile un modulo alla Brazilian Securities Commission (CVM) in cui stipula un potenziale pagamento di circa R $ 816 milioni agli otto membri del consiglio di amministrazione della banca per il 2022. Su Twitter gli utenti hanno fatto il 'conto panificio': in media, ogni amministratore riceverebbe 100 milioni di reais tra azioni, stipendi e benefici.

Sebbene la pratica sia comune nelle aziende, con la maggior parte del jackpot che va al consiglio di amministrazione, il valore è ben al di sopra della media praticata nel mercato, che ha finito per generare sfiducia. Per darvi un'idea, Itaú, la più grande banca dell'America Latina oggi, ha pagato circa 444 milioni di reais ai suoi dirigenti nel 2021, la metà dell'importo previsto per i dirigenti di Nubank. Il valore è anche quasi quattro volte superiore ai 237 milioni di reais forniti da Nubank lo scorso anno per il consiglio di amministrazione.

Come può una banca che registra numeri negativi pagare una somma maggiore alle banche? Pochi giorni dopo l'annuncio di Nubank, le azioni della banca hanno iniziato a registrare ribassi consecutivi, formando lo scenario che vediamo oggi. La cifra milionaria è stata persino messa in discussione dagli investitori. "Con le azioni che scendono così tanto, parlare di una remunerazione di 800 milioni di reais è un male per una banca così impegnata nelle narrazioni e con una proposta di brand differenziata così supportata dal marketing", afferma Felipe Miranda, amministratore delegato del gruppo Empiricus.

Negligenza

Un altro punto che ha pesato contro il Nubank è il tuo servizio nei casi di truffe e truffe subite dai clienti. Non è necessario setacciare Internet per trovare segnalazioni di consumatori che sono caduti vittime di criminali e sono finiti trascurati dall'istituto finanziario. Di recente, la banca è stata costretta dal Tribunale di San Paolo a risarcire un cliente vittima di una frode bancaria dopo il furto del suo cellulare. Secondo informazioni diffuse dalla stampa, all'epoca il consumatore si sarebbe fatto trasferire l'intero importo su un altro conto dai banditi, e la sua richiesta di restituzione sarebbe stata poi respinta dalla banca.

Storie negative come questa finiscono per alienare potenziali nuovi clienti, il che ha un impatto diretto sulla crescita dell'azienda. Fintech. Con una concorrenza sempre più agguerrita e diverse opzioni che emergono ogni giorno, non c'è modo di permettersi di perdere clienti a causa di un supporto inefficiente o negligenza.

Nubank fallirà?

Su Internet, molti si chiedono se il file Nubank sta per andare in bancarotta. A proposito di questo, gli analisti credono di no. Nonostante il momento travagliato che il Fintech vive, è molto improbabile che soccomba dall'oggi al domani. L'azienda è ancora molto ben valutata nel complesso e nessuno mette in dubbio il suo potenziale per continuare a crescere. È solo importante mettere in ordine la casa e disfare i pasticci degli ultimi mesi.

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Fonti: InfoMoney, Yahoo! finanza, ifinanza, Guardare, BBC.